Zmätený na burze? Nebuď. Náter na sklade

{h1}

Poznámka redakcie: Toto je príspevok od hosťa Matta Aldena S., vydavateľa Dividendový mních.


Akciový trh môže byť neprehľadným a hektickým miestom. Najmä po tom, čo sme svedkami recesie, záchrany bánk a obrovskej volatility, sa môže zdať, že funguje bez rýmov a dôvodov.

Kľúčovou zručnosťou pre každého človeka je schopnosť zvládnuť svoje vlastné financie. Je to dôležitá súčasť života, byť schopný presne pochopiť, čo vlastní a prečo vlastní ho. Veľa mužov však uzná, že skutočne nevie ani len to, ako funguje trh s akciami.


Našťastie, za všetkým šumom obchodovania s počítačmi a nepretržitých finančných médií sú základy nákupu a predaja akcií veľmi jednoduché. Pokrok v technológii a zvýšenie rýchlosti distribúcie správ to na prvý pohľad možno skomplikovali, ale rovnaké všeobecné myšlienky dnes platia rovnako ako pred 100 rokmi. Tento článok poskytuje prehľad o tom, čo sú akcie, a o tom, ako sa akcie na trhu nakupujú a predávajú na trhu.

Podiel na akcii je zlomok podniku

Vlastníctvo verejnej spoločnosti sa kolektívne nazýva „akcia“. Akcie akcií, ktoré sa nakupujú a predávajú medzi investormi, predstavujú malú časť tohto podnikania.


Napríklad pre súkromnú spoločnosť platí, že ak desať ľudí vlastní rovnaké podiely v malom stolárskom podniku, potom sa dá spoločnosť považovať za spoločnosť pozostávajúcu z desiatich akcií, pričom každý vlastník / investor má jednu akciu. Pretože je rozdelená medzi týchto akcionárov desiatimi spôsobmi, ak spoločnosť získa zisk 500 000 dolárov ročne, zisk na akciu bude 50 000 dolárov.



Majitelia stolárskeho podniku sa mohli kolektívne rozhodnúť, že tieto zisky reinvestujú do rastu spoločnosti, alebo môžu časť peňazí použiť na to, aby si časť ziskov zaplatili sami. Ak chcú z podnikania odísť, mohli by svoj podiel predať niekomu inému. Jeden z majiteľov sa môže dokonca rozhodnúť kúpiť podiel od iného vlastníka, takže teraz vlastní dva podiely, teda 20% spoločnosti.


Moderná spoločnosť funguje rovnako, až na to, že namiesto desiatich akcií sa skladá z miliónov alebo dokonca miliardy akcií. Korporácie sú „verejne obchodované“, čo znamená, že je k dispozícii „x“ počtu akcií a ktokoľvek ich môže kúpiť alebo predať na burze. Ak chcete zorganizovať toľko vlastníkov do vedúceho tímu, akcionári hlasujú za riaditeľov, ktorí povedú spoločnosť. Akcionári môžu každý rok hlasovať o voľbe ľudí do predstavenstva, ktoré je najvyšším funkčným orgánom v organizácii. Predstavenstvo potom vymenuje vedúci tím vrátane generálneho riaditeľa a ďalších vrcholových manažmentov, ktorí budú riadiť každodenné obchodné operácie.

Správna rada rozhoduje na vysokej úrovni o smerovaní podnikania a rozhoduje aj o tom, či všetky zisky reinvestuje späť do spoločnosti na rast, alebo vyplatí časť celkového zisku vo forme hotovostných platieb, tzv. dividendyakcionárom.


Prečo sú podniky verejne dostupné?

Spoločnosti, ktoré sa dostanú na burzu, to zvyčajne robia preto, lebo chcú zbierať viac peňazí na príležitosti rastu. Ak si majitelia súkromnej spoločnosti chcú uľahčiť predaj svojich súkromných akcií alebo ak chcú predať časť svojej spoločnosti verejnosti s cieľom získať peniaze na rýchlejší rast podniku, uskutočnia Prvotnú verejnú ponuku s odkazom na ako „IPO“. Počas IPO predajú časť akcií spoločnosti verejnosti a od tohto okamihu si ľudia môžu tieto akcie kupovať a predávať medzi sebou.

Menší príklad môže ilustrovať základný postup:


Muž menom John vlastní firmu, ktorá predáva prémiové hrebene na fúzy - najlepšie na svete. Má desať zamestnancov a vlastní 100% spoločnosti. Chvíľu to funguje dobre, s tým, že ročne zarába 100 000 dolárov na zisku, a jeho zamestnancom sa tiež darí dobre. Ale zdá sa to ako vždy Movember valí sa dokola, je čoraz ťažšie držať krok so všetkým predajom. Po dôkladnom zvážení sa rozhodne pozvať päť pomerne bohatých známych, ktorí mu pomôžu rozšíriť podnikanie.

Každý z nich získal 50 000 dolárov a výmenou za to dostali 10% časť spoločnosti. John teda pre svoje podnikanie vyzbieral 250 000 dolárov, teraz však vlastní iba 50% svojej spoločnosti. Za spoločnosť možno považovať desať akcií, z ktorých každá má hodnotu 50 000 dolárov, pričom John ich vlastní päť a každý z piatich investorov drží jednu z nich. John môže použiť týchto 250 000 dolárov na prijatie ďalších zamestnancov a nákup ďalších nástrojov na rýchlejší rozvoj firmy.


Po piatich rokoch je zisk podniku až 500 000 dolárov ročne. Pretože John vlastní 50% z toho, jeho časť príjmu je 250 000 dolárov a každá z výnosov investora je 50 000 dolárov. Spoločne sa však rozhodnú, že časť týchto ziskov budú naďalej investovať späť do spoločnosti, aby prijali ďalších zamestnancov a nakúpili ďalšie vybavenie.

Po desiatich rokoch sa spoločnosť ešte zväčšila. Teraz má celkový ročný zisk 2 milióny dolárov a desiatky zamestnancov. Ale John je obzvlášť ambiciózny človek a chce svoje prémiové hrebene na fúzy šíriť po celom svete a možno dokonca expandovať do ďalších produktov pre mužnú hygienu.

John a päť investorov sa teda rozhodli „zverejniť“, čo znamená, že budú mať IPO a predajú časť svojej spoločnosti verejným investorom. John stále vlastní 50% spoločnosti a každý z piatich investorov vlastní stále 10%, ale oni sa rozhodnú, že v rámci tohto IPO predajú polovicu spoločnosti verejnosti. To prinesie veľa nových peňazí na financovanie ich rozširovania.

John rozdeľuje spoločnosť na jeden milión akcií (to znamená, že každá z pôvodných desiatich akcií bola rozdelená na 100 000 akcií) a 500 000 z nich predáva verejnosti po 20 dolárov. Zvyšok akcií vlastní John, ktorý vlastní 250 000 akcií (25% spoločnosti), a pôvodných päť investorov, z ktorých každý vlastní 50 000 akcií (po 5% spoločnosti). John a pôvodní investori znížili svoje vlastníctvo spoločnosti (z 50% na 25% pre Johna a z 10% na 5% pre každého investora), teraz však existuje oveľa viac hotovosti, s ktorou treba pracovať.

Predajom 500 000 akcií verejnosti po 20 dolárov každý, John získava 10 miliónov dolárov na podnikanie v oblasti hygieny svojich mužov, aby si najal zamestnancov a kúpil viac nástrojov, aby boli všetky fúzy sveta oveľa lepšie. Prvých päť bohatých investorov je tiež spokojných, pretože teraz môžu svoje akcie ľahko predať komukoľvek. Mohli predať svoje akcie a odísť do dôchodku, alebo mohli kúpiť ďalšie, ak chcú.

Teraz, keď je spoločnosť Johnova spoločnosť verejná, musí splniť oveľa konkrétnejšie požiadavky. Auditovanú účtovnú závierku musia vypracovať štyrikrát ročne, musia dodržiavať štandardy zdieľania interných informácií o spoločnosti a akcionári si môžu zvoliť predstavenstvo, ktoré ju bude riadiť.

Akcie akcií sa nakupujú a predávajú na burze cenných papierov

Pretože verejne obchodovateľné spoločnosti pozostávajú z toľkých akcií a vlastní ich toľko ľudí, bolo by ťažké len neformálne nakupovať a predávať akcie.

Na vyriešenie tejto zložitosti sa nákup a predaj akcií uskutočňuje na vyhradenej burze cenných papierov. Najväčšou burzou je newyorská burza na Wall Street a existujú aj ďalšie významné, ako napríklad NASDAQ, londýnska burza a tokijská burza. Tieto burzy sú trhoviskami (fyzickými alebo elektronickými), kde kupovaným a predávaným produktom sú akcie.

Ľudia môžu nakupovať alebo predávať akcie za cenu, na ktorej sa môžu dohodnúť, a táto cena sa časom zvyšuje a znižuje na základe ponuky a dopytu kupujúcich a predávajúcich. Z krátkodobého hľadiska môžu byť ceny akcií kolísavé, pretože kupujúci a predávajúci majú v súčasnosti veľké množstvo dôvodov na obchodovanie s akciami.

Z dlhodobého hľadiska určuje hodnotu akcie obchodná výkonnosť podkladovej spoločnosti. Keď Johnova firma zarábala ročne iba zisk 100 000 dolárov, podiel v hodnote 10% firmy mal iba miernu hodnotu. Neskôr, keď podnik rozšíril na zisk 500 000 dolárov a nakoniec na zisk 2 milióny dolárov, mala by 10% časť spoločnosti oveľa väčšiu hodnotu, ako tomu bolo v minulosti, keď spoločnosť zarábala iba 100 000 dolárov.

Keď sa spoločnosť neskôr rozdelila na milión akcií, každá akcia bola lacnejšia, pretože predstavovala iba malý zlomok spoločnosti, ale John a pôvodných päť investorov potom vlastnilo tisíce akcií kvôli rozdeleniu ich pôvodných, väčších akcie. Ak John bude naďalej šikovne riadiť to, čo je dnes verejne obchodovaná spoločnosť pre pánske hygienické výrobky, mohol by zvýšiť celkový zisk na 5 miliónov, 10 miliónov alebo dokonca viac. Cena akcií v akomkoľvek danom čase v porovnaní s cenou IPO 20 dolárov bude kolísať, ale z dlhodobého hľadiska, ak bude obchod rásť, bude hodnota každej akcie rásť. Každá akcia v tomto prípade predstavuje jednu milióntinu rastúcej spoločnosti.

Napríklad keď má spoločnosť zisk 2 milióny dolárov a milión akcií, John a predstavenstvo sa môžu rozhodnúť použiť 50% tohto zisku na vyplatenie dividend v hotovosti 1,00 dolárov každému akcionárovi za každú akciu, ktorú vlastní. Akcionári môžu mať v držbe akcie a dostávať tieto dividendy vždy, keď ich spoločnosť vyplatí. Ak spoločnosť po rokoch prinesie zisk 5 miliónov dolárov ročne a stále vypláca 50% svojho zisku ako dividendy akcionárom, potom každý akcionár získa dividendy v hodnote 2,50 dolárov na akciu, ktoré vlastní. Existujú spoločnosti, ktoré každoročne zvyšujú svoje dividendy už viac ako 25 alebo dokonca 50 rokov po sebe.

Na druhej strane, ak bude mať Johnova firma v priebehu času slabý výkon a ročný zisk sa zníži, potom bude nakoniec klesať hodnota akcií akcií. Ak by jeho spoločnosť niekedy skrachovala, potom by cena a hodnota akcií klesla na 0 dolárov.

Ako nakupovať akcie

Ak chcete kúpiť podiel vo verejne obchodovateľných podnikoch, máte niekoľko základných možností. Nie je najlepšia možnosť; záleží na tom, či chcete vyberať jednotlivé akcie alebo nie, koľko peňazí musíte investovať a aké sú vaše ciele.

1) Použite sprostredkovateľa na nákup akcií

Namiesto nákupu na burze sami môžete využiť sprostredkovanie nákupu a predaja za vás. Sprostredkovateľ je osoba, ktorá je registrovaná na burze a je schopná nakupovať a predávať akcie na nej. V starších časoch ste museli zavolať svojmu sprostredkovateľovi alebo ho osobne navštíviť, ale v súčasnosti sa väčšina interakcií deje online. Môžete si vytvoriť účet online u sprostredkovateľskej firmy a nakupovať alebo predávať zásoby v rámci svojho účtu. Je to podobné ako online bankovníctvo a akcie, ktoré vlastníte, sa budú držať na tomto sprostredkovateľskom účte.

Pre tých, ktorí dávajú prednosť videniu makléra tvárou v tvár, sú tu sprostredkovateľské firmy s kompletnými službami, ktoré túto možnosť poskytujú. Môžu vám poskytnúť osobné investičné poradenstvo a pomôcť vám s dosiahnutím vašich finančných cieľov.

V obidvoch prípadoch budete zvyčajne musieť zaplatiť sprostredkovateľské poplatky, aby za vás mohli nakupovať a predávať akcie. Investori, ktorí často nakupujú a predávajú akcie, môžu akumulovať veľa poplatkov, ale tým, že investujete dlhšie obdobie a nakupujete menej často, môžete udržať nízke náklady.

2) Zúčastnite sa plánu nákupu priamych zásob

Ďalšou možnosťou s nízkym alebo nulovým poplatkom je, že si môžete kúpiť akcie priamo od spoločnosti v systéme zvanom Direct Stock Purchase Plan (DSPP). Registrovaným akcionárom firmy sa môžete stať priamo prostredníctvom ich prevodného agenta (organizácia, ktorá spravuje a sleduje ich akcie) a príležitostne platíte v hotovosti za nákup ďalších akcií.

Určité typy plánov nákupu priamych zásob sa nazývajú plány reinvestície dividend (DRiP). Na základe týchto plánov vlastníte akcie priamo a keď spoločnosť vypláca dividendy v hotovosti akcionárom, spoločnosť automaticky reinvestuje hotovostné dividendy, ktoré by ste dostali, do nákupu ďalších akcií namiesto nich pre vás, vrátane zlomkov akcií. Počas dlhého časového obdobia môžete z malého počtu lacných akcií vypestovať väčší a väčší počet hodnotnejších akcií a exponenciálne zvýšiť svoje bohatstvo a príjem z dividend.

Tieto plány sú určené iba pre investorov, ktorí majú v úmysle držať sa akcie tejto spoločnosti dlhšie. Na rozdiel od brokera, kde môžete ľahko nakupovať a predávať akcie, sú tieto plány určené pre trpezlivých dlhodobých investorov.

3) Investujte do podielových fondov

Ak nechcete kupovať akcie jednotlivých spoločností, ako je napríklad The Coca-Cola Company alebo General Electric, potom sú ďalším možným riešením podielové fondy.

Podielový fond je nástroj kolektívneho investovania, pri ktorom skupina investorov zhromažďuje svoje peniaze a nakupuje akcie mnohých spoločností do jedného veľkého fondu. Správca fondu je zodpovedný za výber, ktoré akcie sa majú kúpiť alebo predať v rámci tohto investičného nástroja. Aktíva, ktoré je možné držať v podielovom fonde, zahŕňajú akcie, dlhopisy, hotovosť a ďalšie investície. Investor v podielovom fonde v podstate skôr než vlastní konkrétnu akciu, vlastní kúsok väčšej zbierky rôznych akcií a / alebo iných aktív.

Existuje obrovské množstvo rôznych druhov podielových fondov, ale možno ich považovať za dve všeobecné kategórie:

Aktívne spravované podielové fondy. V prípade aktívne spravovaného podielového fondu správca fondu zámerne vyberá určité akcie, ktoré kupuje, drží a prípadne predáva. Cieľom správcu fondu je niekedy pokúsiť sa poskytnúť investorom lepšiu návratnosť, ako je priemer ostatných akcií, čo znamená, že sa pokúša „poraziť trh“. Inokedy sa správca fondu môže pokúsiť minimalizovať volatilitu a zachovať bohatstvo investorov pri súčasnom raste ich peňazí za rozumnú mieru.

Za účelom platby za nákup a predaj akcií vo fonde a za platbu správcovi fondu majú podielové fondy zvyčajne dosť vysoké poplatky. Poplatky sú každoročne malou časťou hodnoty fondu, ale môžu sa časom podstatne zvýšiť.

Indexové fondy. Indexový fond je pasívne spravovaný podielový fond. Správca fondu zámerne nevyberá konkrétne akcie na nákup alebo predaj, aby splnil nejaké ciele. Namiesto toho indexový fond sleduje konkrétny zoznam mnohých spoločností.

Najsledovanejším zoznamom indexov je Standard and Poor's 500, ktorý sa zvyčajne označuje ako S&P 500. Toto je zoznam 500 niektorých z najväčších a najziskovejších spoločností v USA a slúži ako primárne meradlo pre dlhodobá výkonnosť na trhoch s akciami.

Jediným cieľom správcu fondu indexového fondu S&P 500 je pokúsiť sa replikovať výkonnosť zoznamu. Nakúpi akcie akcií týchto 500 spoločností v zhruba rovnakom pomere, aký index pozná. Pretože tento proces je dosť automatizovaný, poplatky pre investorov indexových fondov sú veľmi nízke.

Nákup do indexového fondu umožňuje investorovi rýchlo sa diverzifikovať, pretože držba jednoduchého indexového fondu S&P 500 rozloží vaše peniaze do približne 500 spoločností.

Vzťah medzi 401 (k), IRA a akciami

Jedným z potenciálne mätúcich aspektov akciového trhu je ich prekrývanie 401 (k) plány, Pôjdeša akcie. Niektorí ľudia majú tendenciu zamieňať si plány 401 (k) a IRA s investíciami, ale sú to jednoducho prostriedky na odchod do dôchodku držanie investície. Spravidla v rámci plánu 401 (k) si môžete zvoliť investovanie do rôznych podielových fondov, vrátane indexových fondov. V rámci IRA môžete investovať do podielových fondov, jednotlivých akcií a ďalších aktív.

Záver

Prácou na vybudovaní niektorých aktív, buď vo forme individuálneho vlastníctva akcií, alebo prostredníctvom indexových fondov a iných investícií, môžete zvýšiť finančnú flexibilitu, ktorú máte k dispozícii na tom, na čom pracujete a ako žijete svoj život.

Akciový trh môže byť pre ľudí, ktorí nie sú oboznámení s mechanizmami jeho fungovania, škodlivá. Peniaze, ktoré musíte mať k dispozícii za niekoľko rokov, by sa teraz nemali používať na nákup akcií kvôli volatilite trhu na kratšie obdobia. . Namiesto toho je investovanie na akciovom trhu dlhodobým prístupom, ktorý si vyžaduje disciplínu a rovnováhu.

Poriadny výsledok môže poskytnúť rozhovor s finančným profesionálom, ktorý vám rád poradí, alebo hľadanie informácií z rôznych zdrojov. Dlhodobá priemerná miera návratnosti indexu S&P 500 za posledné zhruba storočie bola okolo 9% ročne. To znamená, že napriek volatilite by investor vo veľmi dlhom časovom horizonte zvýšil svoje bohatstvo v priemere o 9% ročne. Miera návratnosti 9% ročne sa premietne do zdvojnásobenia vašich peňazí každých osem rokov.

_________________________

Matt Alden S. je vydavateľom Dividend Monk, stránky zameranej na investovanie a osobné financie, ktorá pomáha čitateľom priblížiť sa finančná sloboda. Táto stránka obsahuje komplexné články o dividendové akcie, dlhodobé investovanie, indexy, techniky oceňovania akcií a budovanie bohatstva.